Forex: Identificando Tendências e Moedas Estrangeiras O mercado geral forex geralmente tende mais do que o mercado de ações em geral. Por que o mercado de ações. Que é realmente um mercado de muitas ações individuais, é regido pela micro dinâmica de empresas particulares. O mercado forex. Por outro lado, é impulsionado por tendências macroeconômicas que às vezes podem demorar anos para se desempenhar. Essas tendências se manifestam melhor através dos principais pares e das moedas do bloco de mercadorias. Aqui, damos uma olhada nessas tendências, examinando onde e por que elas ocorrem. Então, também analisamos os tipos de pares que oferecem as melhores oportunidades para negociação em escala. (Troque 10 dos pares de moeda mais populares em nosso simulador de negociação forex NOVO, FXtrader.) Os Majors Existem apenas quatro grandes pares de moedas no forex, o que torna bastante fácil seguir o mercado. Eles são: EURUSD - euro Dólar norte-americano USDJPY - Dólar dólar japonês GBPUSD - libra esterlina dólar norte-americano USDCHF - dólar americano franco suíço É compreensível por que os Estados Unidos, a União Européia e o Japão teriam as moedas mais ativas e líquidas do mundo , Mas por que o Reino Unido. Afinal, a partir de 2005, a Índia tem um PIB maior (3,3 trilhões contra 1,7 trilhão para o Reino Unido), enquanto o PIB da Rússia (1,4 trilhões) eo PIB do Brasil (1,5 trilhão) quase coincidem com a produção econômica total do Reino Unido . A explicação, que se aplica a grande parte do mercado forex, é tradição. A U. K foi a primeira economia do mundo a desenvolver mercados de capitais sofisticados e, ao mesmo tempo, foi a libra britânica, não o dólar dos EUA, que serviu como moeda de reserva mundial. Por causa desse legado e por causa do primado de Londons como o centro da negociação forex global, a libra ainda é considerada uma das principais moedas do mundo. O franco suíço, por sua vez, ocupa o lugar entre as quatro grandes empresas devido à famosa neutralidade e à prudência fiscal da Suíça. Ao mesmo tempo, o franco suíço era apoiado por ouro, mas para muitos comerciantes no mercado cambial ainda é conhecido como ouro líquido. Em tempos de turbulência ou estagflação econômica. Os comerciantes se voltam para o franco suíço como moeda segura. O maior par maior - na verdade o instrumento financeiro mais líquido do mundo - é o EUR USD. Este par comercializa quase 1 trilhão por dia de valor nocional de Tóquio a Londres para Nova York 24 horas por dia, cinco dias por semana. As duas moedas representam as duas maiores entidades econômicas do mundo: os EUA com um PIB anual de 11 trilhões e a zona do euro com um PIB de cerca de 10,5 trilhões. Embora o crescimento econômico dos EUA tenha sido muito melhor do que o da zona do euro (3.1 vs.1.6), a economia da zona do euro gera superávits comerciais líquidos, enquanto os EUA correm déficits comerciais crônicos. A posição de balanço superior da zona do euro e o tamanho da economia da zona do euro tornaram o euro uma moeda de reserva alternativa atraente para o dólar. Como tal, muitos bancos centrais, incluindo a Rússia, o Brasil e a Coréia do Sul, diversificaram algumas de suas reservas para o euro. Claramente, este processo de diversificação levou tempo como muitos dos eventos ou mudanças que afetam o mercado cambial. É por isso que um dos principais atributos da negociação de tendências bem sucedida no forex é uma perspectiva de longo prazo. Observando a Importância do Longo Prazo Para ver a importância desta perspectiva a longo prazo, veja a Figura 1 e a Figura 2, que usam um filtro de três-simples-média móvel (três-SMA). Figura 1: Gráficos da taxa de câmbio EURUSD de 1 de março a 15 de maio de 2005. Nota: a recente ação de preço sugere choppiness e um possível início de uma tendência de baixa, uma vez que as três médias móveis simples se alinham umas nas outras. Figura 2: Gráficos da taxa de câmbio EURUSD de agosto de 2002 a junho de 2005. Todas as barras correspondem a uma semana em vez de um dia (como na Figura 1). E neste gráfico de longo prazo, surge uma visão completamente diferente - a tendência de alta permanece intacta com cada movimento para baixo fazendo nada mais do que fornecer o ponto de partida para novos altos. O filtro três-SMA é uma boa maneira de avaliar a força da tendência. A premissa básica deste filtro é que, se a tendência de curto prazo (SMA de sete dias) e a tendência intermediária (SMA de 20 dias) e a tendência de longo prazo (SMA de 65 dias) estiverem alinhadas em uma única direção , Então a tendência é forte. Alguns comerciantes podem se perguntar por que usamos o 65 SMA. A resposta verdadeira é que nós pegamos essa idéia de John Carter, comerciante de futuros e educador, pois esses eram os valores que ele usava. Mas a importância do filtro três-SMA não está nos valores específicos de SMA, mas sim na interação das tendências de preços de curto, intermediário e longo prazo fornecidas pelas AMMs. Enquanto você usa proxies razoáveis para cada uma dessas tendências, o filtro Three-SMA fornecerá uma valiosa análise. Olhando para o EURUSD a partir de duas perspectivas de tempo, podemos ver como os sinais de tendência podem ser diferentes. A Figura 1 exibe a ação de preço diária para os meses de março, abril e maio de 2005, que mostra movimento agitado com um viés bursátil claro. A Figura 2, no entanto, apresenta os dados semanais para todos de 2003, 2004 e 2005, e pinta uma imagem muito diferente. De acordo com a Figura 2, o EURUSD permanece em uma clara tendência de alta apesar de algumas correções muito acentuadas ao longo do caminho. Warren Buffett. O famoso investidor que é bem conhecido por fazer negócios de tendências de longo prazo, foi fortemente criticado por manter sua enorme e longa posição de EURUSD que sofreu algumas perdas ao longo do caminho. Ao olhar para a formação na Figura 2, no entanto, torna-se muito mais claro por que Buffet pode ter a última risada. Moedas do bloco de mercadorias As três moedas de commodities mais líquidas nos mercados de divisas são USDCAD. AUDUSD e NZDUSD. O dólar canadense é carinhosamente conhecido como o loonie, o dólar australiano como Aussie e o dólar da Nova Zelândia como o kiwi. Essas três nações são enormes exportadores de commodities e muitas vezes tendem muito fortemente em conjunto com a demanda por cada uma das principais commodities de exportação. Por exemplo, veja a Figura 3, que mostra a relação entre o dólar canadense e os preços do petróleo bruto. O Canadá é o maior exportador de petróleo para os EUA e quase 10 do PIB canadense compreende o setor de exploração de energia. O USDCAD negocia inversamente, então a força do dólar canadense cria uma tendência de baixa no par. Figura 3: Este gráfico mostra a relação entre o dólar e o preço do petróleo bruto. A economia canadense é uma fonte muito rica de reservas de petróleo. O gráfico mostra que, à medida que o preço do petróleo aumenta, torna-se menos dispendioso para uma pessoa que detém o dólar canadense para comprar dólares norte-americanos. Embora a Austrália não tenha muitas reservas de petróleo, o país é uma fonte muito rica de metais preciosos e é o segundo maior exportador de ouro do mundo. Na Figura 4 podemos ver a relação entre o dólar australiano eo ouro. Figura 4: Este gráfico analisa a relação entre os preços do Aussie e do ouro (em dólares americanos). Observe como uma manifestação em ouro de dezembro de 2002 a novembro de 2004 coincidiu com uma forte tendência de alta no dólar australiano. As cruzes são melhores para o intervalo Em contraste com as moedas principais e as moedas dos blocos de commodities, que oferecem aos comerciantes as oportunidades de tendências mais fortes e mais longas, as cruzes de moeda apresentam os melhores negócios ligados à escala. No forex, os cruzamentos são definidos como pares de moedas que não possuem o USD como parte do emparelhamento. O EURCHF é uma dessas cruzes, e é conhecido por ser talvez o melhor par de alcance para o comércio. Uma das razões é, naturalmente, que há pouca diferença entre as taxas de crescimento da Suíça e da União Européia. Ambas as regiões geram superávits de conta corrente e adotam políticas fiscalmente conservadoras. Uma estratégia para os comerciantes de alcance é determinar os parâmetros do intervalo para o par, dividir esses parâmetros por uma linha mediana e simplesmente comprar abaixo da mediana e vender acima dela. Os parâmetros do intervalo são determinados pelo alto e baixo entre os quais os preços flutuam ao longo de um período de entrega. Por exemplo, no EURCHF, os comerciantes da gama poderiam, no período entre maio de 2004 a abril de 2005, estabelecer 1.5550 como o topo e 1.5050 como parte inferior da linha com 1.500 linhas medianas demarcando as zonas de compra e venda. (Veja a Figura 5 abaixo). Figura 5: Classifica o EURCHF (de maio de 2004 a abril de 2005), com 1.5550 como o top e 1.5050 no final do intervalo e 1.5300 como linha mediana. Uma estratégia de negociação de escala envolve a venda acima da mediana e a compra abaixo da mediana. Lembre-se que os comerciantes da gama são agnósticos sobre direção (para mais informações, veja Tendência de Negociação ou Gama). Eles simplesmente querem vender condições de sobrecompra relativamente e comprar condições relativamente sobrevendidas. As moedas cruzadas são tão atraentes para a estratégia de alcance, porque representam pares de moedas de desejos de países cultural e economicamente similares entre essas moedas, portanto, muitas vezes retornam ao equilíbrio. É difícil entender, por exemplo, que a Suíça entraria em uma depressão enquanto o resto da Europa se expandiu alegremente. O mesmo tipo de tendência para o equilíbrio. No entanto, não pode ser dito para ações de natureza similar. É bastante fácil imaginar como, digamos, a General Motors poderia declarar falência, mesmo que a Ford e a Chrysler continuem a fazer negócios. Como as moedas representam forças macroeconômicas, elas não são tão suscetíveis a riscos que ocorrem no nível micro - como as ações individuais da empresa são. As moedas são, portanto, muito mais seguras para o comércio em escala. No entanto, o risco está presente em todas as especulações. E os comerciantes nunca devem negociar nenhum par sem perda de parada. Uma estratégia razoável é empregar uma parada na metade da amplitude do alcance total. No caso da gama EURCHF que definimos na Figura 5, a parada seria em 250 pips acima da alta e 250 abaixo da baixa. Em outras palavras, se este par atingisse 1.5800 ou 1.4800, o comerciante deveria parar-se dele fora do comércio porque o intervalo provavelmente teria sido quebrado. Taxas de juros - a peça final do quebra-cabeça Embora o EURCHF tenha uma gama relativamente pequena de 500 pips ao longo do ano mostrado na Figura 5, um par como GBP JPY tem um alcance muito maior em 1800 pips, o que é mostrado na Figura 6. Taxas de juros São a razão há uma diferença. O diferencial de taxa de juros entre dois países afeta o intervalo de negociação de seus pares de moedas. Para o período representado na Figura 5, a Suíça possui uma taxa de juros de 75 pontos base (bps) e as taxas da zona do euro são 200 bps, criando um diferencial de apenas 125 bps. No entanto, para o período representado na Figura 6, no entanto, as taxas de juros no U. K são de 475 bps, enquanto no Japão - que é agredida por deflação - as taxas são de 0 pb, fazendo um enorme diferencial de 475 pb entre os dois países. A regra de ouro no forex é quanto maior o diferencial da taxa de juros, mais volátil é o par. Figura 6: Este gráficos do GBPJPY (de dezembro de 2003 a novembro de 2004). Observe que o intervalo neste par é quase 1800 pips Para demonstrar ainda mais a relação entre os intervalos de negociação e as taxas de juros, a seguir é uma tabela de vários cruzamentos, seus diferenciais de taxa de juros e o movimento máximo de pip de alto para baixo ao longo do período de maio de 2004 Até maio de 2005. As estratégias da Estratégia de Estratégia de Negociação de 3 Passos são usadas quando o mercado não tem direção. Encontre suporte e resistência para definir seu alcance. Como com qualquer estratégia, gerencie seu risco em caso de ruptura. A negociação da gama é uma das muitas estratégias de negociação viáveis disponíveis Para comerciantes de Forex. Essas estratégias são geralmente associadas à falta de direção do mercado e podem ser uma ferramenta acessível na ausência de uma tendência. No seu núcleo, as estratégias de negociação de alcance podem ser divididas em três etapas fáceis. O primeiro passo da negociação em escala é encontrar o intervalo. Isso pode ser feito através do estabelecimento de áreas de suporte e resistência. Essas zonas podem ser criadas ao encontrar uma série de baixas e baixas de curto prazo e conectar as áreas usando linhas horizontais. A resistência é a área de gastos gerais em que procuraremos vender uma gama, e o suporte é a área onde o preço é mantido com os comerciantes que procuram comprar o mercado. Abaixo, vemos um exemplo de uma faixa de negociação no Dow Jones FXCM US Dollar Index em um gráfico de 4Hr. O dólar norte-americano está atualmente sendo negociado perto da marcada zona de resistência que começa perto de 10.5800 Agora que esse preço atravessou essa área, os comerciantes da gama precisarão de um plano para entrar no mercado e vender para suporte. Aprenda Forex: Faixa de Dólar dos EUA (Criada usando os gráficos do FXCMrsquos Marketscope) Time Your Entry Traders pode incluir entradas baseadas no intervalo de tempo usando uma série de métodos. Uma das maneiras mais populares e mais simples é através do uso de um oscilador. Alguns dos osciladores mais populares incluem RSI, CCI e Stochastics. Esses indicadores técnicos são projetados para rastrear o preço por um cálculo matemático que faz com que o indicador flutue em torno de uma linha central. Os comerciantes aguardam que o indicador atinja um extremo à medida que o preço atinge uma zona de suporte ou resistência. Em seguida, a execução ocorrerá no momento em que o impulso gire o preço na direção oposta. Abaixo, podemos ver novamente o dólar norte-americano, desta vez com o indicador CCI adicionado ao gráfico. Para negociar o intervalo, os comerciantes esperam que o CCI chegue a um extremo à medida que o preço testar a linha de resistência de 10.580. Os comerciantes podem entrar no mercado à medida que o CCI se afasta dos valores de sobrecompra. Aprenda Forex: o amplificador de sobrecompra é superado com o CCI (criado usando os gráficos do FXCMrsquos Marketscope). A última parte de qualquer estratégia de alcance bem sucedida é gerenciar o risco. No caso de um nível de suporte ou quebras de resistência, os comerciantes desejarão sair de qualquer posição baseada em escala. A maneira mais fácil de fazer isso é através do uso de uma perda de parada acima da alta anterior ao vender a zona de resistência de um intervalo. O processo pode ser invertido com uma parada abaixo da baixa atual ao comprar suporte. Áreas para tirar proveito são tão fáceis de encontrar quando a negociação de gama. Se vender um intervalo, as ordens limitadas para tirar proveito devem ser colocadas perto do suporte. Da mesma forma, ao comprar suporte, as ordens de lucro devem ser colocadas em resistência previamente identificada. Abaixo, podemos ver uma configuração completa em nosso exemplo com o Dólar. Como uma ordem para vender resistência, uma ordem de parada é colocada sobre a alta atual. Uma ordem limite foi colocada para tirar proveito perto do suporte em 10.500. Aprenda Forex: Pare a colocação do limite do amplificador (Criada usando os gráficos do FXCMrsquos Marketscope) --- Escrito por Walker Inglaterra, Instrutor de Negociação para Receber a Análise Walkersrsquo diretamente por e-mail, inscreva-se AQUI Interessado em aprender mais sobre negociação Forex e desenvolvimento de estratégia Inscreva-se para uma série Dos guias gratuitos de ldquoAdvanced Tradingrdquo, para ajudá-lo a se adaptar a uma variedade de tópicos comerciais. Registre-se aqui para continuar seu Forex aprendendo agora. 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